อาชญากรรมทางการเงิน ตอนที่ 5

การลงทุนที่มีผลประโยชน์ทับซ้อน (บริษัทลูก) (กรณีศึกษาบริษัทฯในตลาดฯ) 

อาชญากรรมทางการเงิน (ตอนที่ 5 การลงทุนที่มีผลประโยชน์ทับซ้อน)

บทความตอนเดิม (เม่ามีปืน) เสนอกรณีศึกษาการลงทุนของบริษัทพลังงานทดแทนบริษัทหนึ่ง หลังจากเปลี่ยนแปลงวัตถุประสงค์แล้ว เพิ่มทุน ออกหุ้นกู้ และออกตั๋วสัญญาใช้เงินมาสร้างเรื่องราวและปั่นหุ้น เมื่อหมดมุกแล้วใช้กลยุทธในการลงทุนต่าง แต่แทนที่จะทำให้กิจการบริษัทเจริญเติบโต กลับทำให้บริษัทขาดสภาพคล่อง ไม่สามารถบริหารกิจการให้สามารถชำระหนี้หุ้นกู้ ชำระหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงินได้ กิจการดิ่งลงเหว เราจะทำอะไรกับกลุ่มผู้บริหารได้บ้าง และนำเสนอกลยุทธจัดการกลุ่มผู้บริหารที่คดโกงไปแล้ว

ในตอนนี้ (เม่ามีปืน) จะขอนำเสนอการลงทุนที่มีผลประโยชน์ทับซ้อน

(เม่ามีปืน) ขอเรียนว่า กลยุทธการลงทุนของผู้บริหารมีหลากหลายวิธี ในวันนี้ จะขอนำเสนอวิธีการลงทุน ดังนี้

1.การเปิดบริษัทย่อย (บริษัทลูก)

การเปิดบริษัทย่อยส่วนมากบริษัทมหาชนจะเข้าเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ร้อยละ 99.99 ส่วนที่เหลือจะให้ CEO และ MD ถือหุ้นคนละ 1 หุ้น ให้ครบองค์ประกอบตามกฎหมาย

หากการเปิดบริษัทย่อยมาเพื่อประกอบกิจการอย่างจริงจัง ผลประกอบกิจการของบริษัทย่อยจะส่งผลดีต่อผลประกอบการของบริษัทแม่ แต่หากการเปิดกิจการมาเพื่อผ่องถ่ายทรัพย์สิน หรือกระจายค่าใช้จ่ายในการบริหารของบริษัทแม่ให้ลดลง แต่ไปเพิ่มในส่วนของบริษัทลูก การกระทำเช่นนี้จะทำให้ผลประกอบการของบริษัทแม่ไม่ดี และเงินส่วนมากจะจมไปกับการลงทุนในกิจการย่อย

โดยส่วนมากบริษัทมหาชนรายใหญ่จะใช้วิธีการเช่นนี้ เพราะการดำเนินกิจกการของบริษัทย่อยไม่ถูกควบคุมจากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์ฯ และสามารถหาช่องทางในการผันเงินจากบริษัทแม่ไปบริษัทย่อยได้โดยง่าย การลงทุนในบริษัทย่อยสามารถสร้างข่าว สร้างราคาหุ้นของบริษัทมหาชนให้เพิ่มสูงขึ้นได้ แม้กิจการไม่กำไรไม่เป็นไร แต่คณะกรรมการ ผู้บริหาร หรือบุคคลที่เกี่ยวข้องกับคณะกรรมการซึ่งอาจเรียกได้ว่าตัวแทน ที่นำมาเป็นกรรมการบริหารบริษัทเฉพาะกิจได้รับผลตอบแทนสูงมาก

ซึ่งนักลงทุนทุกท่าน หรือนักธุรกิจโดยทั่วไปที่สนใจลงทุน ร่วมทุนกับบริษัทมหาชนต่างๆ ควรเข้าไปศึกษาให้ถ้วนถี่ เพื่อตรวจสอบความโปร่งใสและผลที่จะได้รับจากการลงทุน

วันนี้ ขอพักการเล่าเรื่องการลงทุนที่มีผลประโยน์ทับซ้อน อันเป็นอาญาชกรทางเศรษฐกิจไว้เท่านี้ครับ

สวัสดีครับ

เม่ามีปืน

20/7/2564