คลิกที่นี้เพื่อพิมพ์ข้อความระบบ

อาชญากรรมทางการเงิน ตอนที่ 1

การลงทุนแอบแฝง ซื้อกิจการอื่น (กรณีศึกษาบริษัทฯในตลาดฯ) 

อาชญากรรมทางการเงิน (ตอนที่ 1 การลงทุนแอบแฝง) 

บทความเรื่องนี้ (เม่ามีปืน) ผู้เขียนมีวัตถุประสงค์ในการเสนอรูปแบบและผลกระทบของอาชญากรรมทางเศรษฐกิจ โดยเม่ามีปืนจะนำเสนอเจาะจงในบทความตอนแรก คือ กรณีการบริหารกิจการของ (CEO) เกี่ยวกับกรณีการลงทุนแอบแฝงและบริหารกิจการของบริษัทมหาชน ซึ่งเป็นบริษัท จดทะเบียนค้าหลักทรัพย์ต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เกิดความเสียหายต่อบริษัทและผู้ถือหุ้น รวมทั้งเม่าตัวเล็กตัวน้อยทั้งหลาย (เม่ามีปืนก็เป็นหนึ่งผู้สูญเสียด้วย) ซึ่งโดยหลักการแล้ว วิธีการของผู้บริหารบริษัทมหาชนจะมีวิธีการคล้ายๆ กัน เม่ามีปืนจึงมีข้อเสนอแนะแนวทางตรวจสอบ และวิธีการจัดการกับกลุ่มผู้บริหารในปัญหาดังกล่าว

กรณีศึกษาการลงทุนของบริษัทพลังงานทดแทนบริษัทหนึ่งพบว่า

บริษัทพลังงานทดแทนเดิมประกอบกิจการในธุรกิจเริ่มแรก คือ การจำหน่ายและให้เช่าเครื่องใช้สำนักงาน โดยเฉพาะเครื่องถ่ายเอกสาร และเครื่องพิมพ์สำเนาอัตโนมัติ รวมถึงบริการซ่อมบำรุงที่เกี่ยวข้อง ต่อมาเปลี่ยนวัตถุประสงค์มาผลิตและจำหน่ายพลังงานทดแทน รวมทั้งบริหารจัดการขยะ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างธุรกิจ อาจจะดี หรืออาจจะไม่ดีกับกิจการก็ได้

หลังจากเปลี่ยนแปลงวัตถุประสงค์แล้ว ต้องการเงินลงทุนจะทำอย่างไร

วิธีการง่ายสุดของบริษัทจดทะเบียน 

1. เพิ่มทุน (ปี2557–2558) เพิ่มทุนออกหุ้นเฉพาะเจาะจงพรรคพวกรวม 2,500,000,000บาทเศษ นำเงินไปลงทุนแอบแฝง แอบแฝงอย่างไร โดยลงทุนซื้อกิจการพลังงานทดแทนเกือบหมดประเทศ เงื่อนไขการซื้อการลงทุน (กรณีเดียวกับเงินทอนวัด) ซื้อกิจการมาต้องมีการขยายกำลังการผลิต ขยายโรงงาน ปรับปรุงบำรุงรักษา (ทีมงานอันแข็งแกร่งในการดำเนินโครงการจึงต้องเป็นตัวแทน หรือคนสนิทผู้บริหารเท่านั้นจึงจะสามารถดำเนินงานดังกล่าวได้)

1.1 ข้อดีของการเพิ่มทุน

          1.1.1 มีทุนหมุนเวียน สภาพคล่องทางการเงิน

          1.1.2 เพิ่มความน่าเชื่อถือในการบริหารกิจการ

1.1.3 สร้างราคาค่าหุ้นให้มีแรงผันผวน ปรับเพิ่มราคาได้อย่างดี         

        (ส่งผลดีกับเม่าตัวเล็กตัวน้อยทั้งหลาย ลงทุนก่อน ขายก่อน ทำกำไร) 

1.2 ข้อเสียของการเพิ่มทุน

          1.2.1 มีจำนวนหุ้นเพิ่มมากขึ้น ราคาลดลง

          1.2.2 แม้มีความน่าเชื่อถือในการบริหารกิจการ ตรวจสอบการดำเนินงานยาก

1.2.3 ราคาค่าหุ้นมีแรงผันผวน ปรับเพิ่มราคาฉับไว อาจลงดอยไม่ทัน

2. ออกหุ้นกู้และเสนอขายหุ้นกู้ต่อประชาชนทั่วไป เสนอขายกลุ่มบุคคลในวงจำกัด เสนอขายต่อผู้ลงทุนประเภทสถาบัน หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ของบริษัท รวม 3,000,000,000 บาท นำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ไปลงทุนเพิ่มประสิทธิภาพโรงงานพลังงานทดแทนให้มีศักยภาพมากขึ้น รวมทั้งเริ่มมีแนวคิดขยายการลงทุนออกไปยังต่างประเทศ

2.1 ข้อดีของการออกหุ้นกู้

          2.1.1 มีทุนหมุนเวียน สภาพคล่องทางการเงิน

          2.1.2 เพิ่มความน่าเชื่อถือในการบริหารกิจการ

2.1.3 สร้างราคาค่าหุ้นให้มีแรงผันผวน ปรับเพิ่มราคาได้อย่างดี         

2.1.4 ขยายขอบเขตการลงทุนตามความประสงค์ผู้บริหาร

2.2 ข้อเสียของการออกหุ้นกู้

          2.2.1 แม้มีทุนหมุนเวียนและสภาพคล่องทางการเงิน แต่การศึกษาดูงาน ศึกษาการลงทุนจะมีการเบิกจ่ายเงินมหาศาล

          2.2.2 แม้มีความน่าเชื่อถือในการบริหารกิจการ แต่ขาดการตรวจสอบ

2.2.3 ราคาหุ้นผันผวนรุนแรง จะมีแรงเทขายทำกำไรแล้วทิ้งหุ้นได้ทุกเวลา         

2.2.4 การขยายขอบเขตการลงทุนต่างประเทศ มีความเสี่ยงสูง ไม่เคยไปลงทุน ขาดความรอบรู้เรื่องกฎหมายการลงทุน มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน

3. ออกตั๋วแลกเงินเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด 3,000,000,000 บาทเศษ นำเงินที่ได้จากการออกตั๋วไปลงทุนเพิ่มประสิทธิภาพโรงงานพลังงานทดแทนให้มีศักยภาพมากขึ้นและตอบสนองการลงทุนในต่างประเทศ

3.1 ข้อดีของการออกหุ้นกู้

          3.1.1 มีทุนหมุนเวียน สภาพคล่องทางการเงิน

          3.1.2 เพิ่มความน่าเชื่อถือในการบริหารกิจการ

3.1.3 สร้างราคาค่าหุ้นให้มีแรงผันผวน ปรับเพิ่มราคาได้อย่างดี         

3.1.4 ขยายขอบเขตการลงทุนตามความประสงค์ผู้บริหาร

3.2 ข้อดีของการออกหุ้นกู้

          3.2.1 แม้มีทุนหมุนเวียนและสภาพคล่องทางการเงิน แต่การศึกษาดูงาน ศึกษา

               การลงทุนและการเริ่มงาเงินมัดจำจะมีการเบิกจ่ายเงินมหาศาล

          3.2.2 แม้มีความน่าเชื่อถือในการบริหารกิจการ แต่ขาดการตรวจสอบ

3.2.3 ราคาหุ้นผันผวนรุนแรง จะมีแรงเทขายทำกำไรแล้วทิ้งหุ้นได้ทุกเวลา         

3.2.4 การขยายขอบเขตการลงทุนต่างประเทศ มีความเสี่ยงสูง ไม่เคยไปลงทุน ขาดความรอบรู้เรื่องกฎหมายการลงทุน มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน

การเพิ่มทุน การออกหุ้นกู้และการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน เมื่อนำไปใช้ลงทุนแอบแฝง ลงทุนซื้อขายกิจการโรงงานพลังงานทดแทนโดยมีผลประโยชน์ร่วมกัน รวมทั้งการจัดซื้อจัดจ้างกลุ่มคนใกล้ชิด คนสนิท เข้ามาดำเนินการทางด้านปรับปรุงแก้ไข หรือขยายศักยภาพของโรงงานเป็นการกระทำที่ผิดต่อกฎหมาย หาประโยชน์มิควรได้โดยชอบ และมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจและความมั่นคงของประเทศเป็นอาชญากรรมทางเศรษฐกิจและส่งผลให้เม่าตัวเล็กตัวน้อยเข้าไปติดกับดัก ประชาชนส่วนใหญ่อาจเห็นว่า อาชญากรรมควรเป็นการกระทำผิดที่อันตรายมีความรุนแรง เช่น ปล้นทรัพย์ ชิงทรัพย์ ทำร้ายร่างกาย ข่มขืน ฆ่าคนตาย นั้นน่าเกรงกลัว แต่อาชญากรรมทางเศรษฐกิจนั้นน่าเกรงกลัวมากกว่าเพราะก่อให้เกิดผลกระทบโดยตรงต่อเศรษฐกิจและสังคม รวมทั้งประชาชน ประชากรเม่าทั้งหลายด้วย เพราะเมื่อบริษัทเริ่มลงทุนแอบแฝงมากขึ้น ย่อมมีการนำเสนอข่าวสารเพื่อสร้างราคาหุ้นและปั่นหุ้น เมื่อมีการปั่นหุ้นมาสักระยะแล้วหมดมุก ไม่มีอะไรพิเศษ ผู้บริหาร (CEO) จึงต้องคิดกระบวนการ กลยุทธใหม่เข้ามาจัดการบริษัท เพื่อปลุกระดม ปลุกปั่นหุ้นล่อตา ล่อใจ เม่าเล็กเม่าน้อยต่อไป

วันนี้ ขอจบกรณีศึกษาไว้เท่านี้ก่อนนะครับ ตอนที่ 2 เม่ามีปืนจะนำเสนอกลยุทธการลงทุนใหม่ที่น่าตื่นตาและจะดึงดูดเม่าเล็กเม่าน้อยได้หรือไม่ครับ

เม่ามีปืน

24/5/2564